据宋《剡录》和道光《嵊县志》记载：普安寺的开山法祖宝掌禅师，乃古印度人。宋元嘉二年，禅师携贝叶经来剡东，时值初秋，夜宿白云山中，见灵光异常，乃于此插草为标，结茅为庐。曾降伏长期作孽的白龙，人们为感激宝掌禅师之功德，于此建造了白云寺。

        白云寺于唐会昌年间曾废。后由德韶国师（891-972）重建。吴越王钱弘佐赐白云寺为普安寺。当时主要建筑有：前山门、天王殿、大雄宝殿、方丈室、客厅、寮房、膳房等九十九间。寺院依山而建，气宇昂然。建有“宝掌泉”、“白云亭”、“洗钵池”等胜景。
 
        寺内原有贝叶经是镇寺之宝。贝叶经是用铁笔在贝多罗树叶上用梵文所刻而得名，勘称稀世之宝。法国学者马伯乐于1914年来嵊考古时，见过此宝，并在当年《法兰西远东学院报》上发表了《浙江考古队简要报告》，介绍了普安寺的贝叶经：“寺藏贝叶经计二十五翻，色黄，长尺，广二寸，贯以线，两面写，时光润可串，字梵文。”普安寺于清咸丰辛酉年（1861）重修，太平天国时被毁。僧人惟性法师携贝叶比至天台山国清寺避难，事后又携贝叶经回到普安寺。后被动蒋介石的娘舅王贤矩借走，不知去向。

        抗日战争时期；普安寺成了难民避难听，收留各地的难民。

        1994年，经民宗部门批准为宗教开放场所。目前寺内堂存残碑：一为明弘治十六年（1503）之《重建僧塔》碑；二为清代《重兴普安禅寺记》碑，可异字迹模湖，难辩年月；三为清乾隆拾伍年（1971）拾壹月之《寺田碑记》。

        今由虔诚居士王江元先生独资重建普安禅寺。一心尚佛的王江元居士于2008年初决定个人卖房出资1000多万元重建千年古寺，于2009年农历三月十八日正式动工。至今大雄宝殿、观音殿、天王殿、厢房等已相继落成。大雄宝殿高达27米，金碧辉煌，高大雄伟，江南罕见。其间王江元居士废寝忘食，日夜操劳，至今两年不回家。 

        普安寺尚有大量后期工程：（山门、五百罗汉殿、藏经楼、方丈殿，白云殿、宝掌泉、洗钵池、宝塔、碑林等）继建，还需大量资金，恳请广大善男信女鼎力相助，以延续千年香火，功莫大焉！